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首次為資本市場基礎性制度改革安排專門發布文件
最高法為科創板改革提供司法保障

  最高人民法院6月21日召開新聞發布會,發布《最高人民法院關于為設立科創板并試點注冊制改革提供司法保障的若干意見》(以下簡稱《意見》),最高人民法院審委會專職委員劉貴祥出席發布會并對《意見》進行了詳細介紹,中國證監會副主席李超、最高人民法院民二庭庭長林文學出席。最高人民法院新聞發言人李廣宇主持發布會。

  《意見》是最高人民法院歷史上首次為資本市場基礎性制度改革安排而專門制定的系統性、綜合性司法文件。《意見》從增強為本次改革提供司法保障的自覺性和主動性、依法保障以市場機制為主導的股票發行制度改革順利推進、依法提高資本市場違法違規成本、建立健全與注冊制改革相適應的證券民事訴訟制度等方面提出了17條舉措。

  據劉貴祥介紹,《意見》重點有以下三個方面的內容:一是針對本次改革創新舉措提出了配套司法保障意見;二是針對可能發生的違法違規行為提出了依法提高資本市場違法違規成本的司法落實措施;三是按照改革精神對完善與注冊制改革相適應的證券民事訴訟制度提出了司法改革舉措。

  在為科創板改革創新舉措配套司法保障方面,《意見》明確了發行人在交易所發行審核環節的欺詐民事責任,并將證券發行糾紛、證券上市合同糾紛、證券欺詐責任糾紛等一審民商事案件,指定上海金融法院試點集中管轄。為統一裁判標準,以上海證券交易所為被告或者第三人與其履行職責相關的第一審金融民商事案件和行政案件,仍由上海金融法院集中管轄。此外,《意見》從落實以信息披露為核心的股票發行制度改革的角度,對發行人、保薦人、證券中介機構的信息披露民事責任追究進行了體系化規定。

  值得關注的是,《意見》第6條從審判的角度,認可科創板上市公司在上市前經股東大會特別決議作出的差異化表決權安排,尊重科創板上市公司構建與科技創新特點相適應的公司治理結構,在司法層面首次肯定了“同股不同權”的公司治理安排。

  在提高市場主體違法違規成本方面,《意見》主要從兩個方面作出安排:一是著力構建多維度的打擊證券犯罪機制;二是強化違法違規市場主體的民事賠償責任。

  在刑事審判方面,《意見》對各級法院嚴厲打擊干擾注冊制改革的證券犯罪和金融腐敗犯罪提出了明確要求,發行人與中介機構合謀串通騙取發行注冊,以及發行審核、注冊工作人員以權謀私、收受賄賂或者接受利益輸送的,要依法從嚴追究刑事責任;對于證券金融犯罪分子,提出要嚴格控制緩刑適用,依法加大罰金刑等經濟制裁力度。在民商事審判方面,《意見》重點圍繞科創板信息披露特點和新設的發行人內部人參加新股配售等制度,對審理科創板證券欺詐民事案件進行了規定。

  此外,探索完善與注冊制相適應的證券民事訴訟法律制度,也是本次改革的重要配套措施。《意見》在完善現有證券代表人訴訟制度、加強證券民事訴訟配套程序、依托信息化手段提高司法能力、推廣證券示范判決機制等方面提出了具體司法改革舉措,以降低投資者訴訟成本,有效保護投資者合法權益。

責任編輯:楊喜亭
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